Gen Z का विरोधाभास: युवा निवेशक संपत्ति बनाने में माहिर, लेकिन सुरक्षा में फिसड्डी

हालांकि भारत की डिजिटल-नेटिव पीढ़ी ने पेशेवर उत्साह के साथ SIP और म्यूचुअल फंड को अपनाया है, लेकिन एक नई रिपोर्ट उनकी वित्तीय योजना में एक खतरनाक कमी की ओर इशारा करती है।

बेंगलुरु या गुरुग्राम की किसी भी ऑफिस कैंटीन में चले जाएं, तो आपको निफ्टी के प्रदर्शन या किसी नए इंडेक्स फंड के फायदों पर चर्चा सुनाई दे ही जाएगी। भारत की Gen Z पीढ़ी स्पष्ट रूप से भौतिक सोने या बैंक डिपॉजिट के पारंपरिक मोह से आगे निकल चुकी है। वे 'अकाउंटमैक्सिंग' (accountmaxxing) कर रहे हैं—यानी आक्रामक तरीके से SIP जमा कर रहे हैं और पोर्टफोलियो को विविधता दे रहे हैं। फिर भी, इस समझदार निवेश के पीछे एक कमजोर नींव छिपी है। बजाज कैपिटल की एक हालिया रिपोर्ट से पता चलता है कि जहां 51% युवा भारतीय सक्रिय रूप से म्यूचुअल फंड में पैसा लगा रहे हैं, वहीं बीमा को लेकर उनका नजरिया अभी भी पुराना है।

'माता-पिता के सुरक्षा कवच' का भ्रम

आंकड़े एक ऐसी पीढ़ी की तस्वीर पेश करते हैं जो वित्तीय विकास को तो अपना व्यक्तिगत प्रोजेक्ट मानती है, लेकिन जोखिम प्रबंधन को किसी और की जिम्मेदारी समझती है। कई Gen Z पेशेवर अभी भी कॉरपोरेट कवर या अपने माता-पिता की मौजूदा पॉलिसी पर निर्भर हैं। रिपोर्ट के अनुसार, समस्या यह है कि ये सुरक्षा कवच अक्सर आधुनिक जोखिम भरे माहौल के लिए नाकाफी साबित होते हैं।

लगभग 65% उत्तरदाताओं ने स्वीकार किया कि एक बड़ी स्वास्थ्य आपात स्थिति उनके वित्तीय संतुलन को तुरंत बिगाड़ सकती है। यह विरोधाभास स्पष्ट है: उनमें पोर्टफोलियो बनाने का अनुशासन तो है, लेकिन उसे सुरक्षित रखने की दूरदर्शिता की कमी है। जब कोई मेडिकल संकट आता है, तो वह मेहनत से बनाई गई बचत—वे SIP जिन्हें वे लगन से मैनेज कर रहे थे—हफ्तों में अस्पताल के उन बिलों को चुकाने में खत्म हो सकती है, जो फैमिली-फ्लोटर पॉलिसी की सीमा से कहीं अधिक होते हैं।

यह अंतर क्यों है?

डिजिटल युग ने वित्तीय जानकारी को तो सुलभ बना दिया है, लेकिन इसने वित्तीय समझ को जरूरी नहीं कि बढ़ाया हो। लगभग 29% Gen Z युवा वित्तीय ऐप्स से संकेत लेते हैं, जबकि 26% इन्फ्लुएंसर्स को फॉलो करते हैं। वे अच्छी तरह से रिसर्च करते हैं, फिर भी सुरक्षा उत्पादों (protection products) को खरीदने में एक बड़ा अंतर (conversion gap) नजर आता है।

म्यूचुअल फंड के विपरीत, जो स्क्रीन पर बढ़ते हुए नंबरों के जरिए डोपामाइन हिट देते हैं, बीमा एक 'संक कॉस्ट' (sunk cost) जैसा लगता है। यह एक अमूर्त उत्पाद है जो केवल किसी आपदा के समय ही अपनी उपयोगिता साबित करता है। बजाज कैपिटल इंश्योरेंस ब्रोकिंग लिमिटेड के सीईओ वेंकटेश नायडू इसे सीधे तौर पर कहते हैं: युवा आक्रामक रूप से बचत तो कर रहे हैं, लेकिन सुरक्षा के प्रति सतर्क नहीं हैं। उनमें तात्कालिकता की कमी है, और कई लोगों के लिए 'मेरे साथ ऐसा नहीं होगा' वाली सोच व्यक्तिगत कवर खरीदने में एक बड़ी बाधा बनी हुई है।

बड़ी तस्वीर

यह चलन वित्तीय सुरक्षा को देखने के हमारे नजरिए में आए व्यापक सांस्कृतिक बदलाव को दर्शाता है। हम बाजार के 'उछाल' (upside) के प्रति जुनूनी हो गए हैं, और अक्सर जीवन के 'जोखिम' (downside) को भूल जाते हैं। यदि यह पैटर्न जारी रहता है, तो हम एक ऐसे भविष्य की ओर बढ़ रहे हैं जहां कार्यबल का एक बड़ा हिस्सा प्रभावशाली संपत्ति तो रखता है, लेकिन अस्पताल के एक चक्कर से उनकी सारी जमा-पूंजी खत्म हो सकती है।

सच्ची वित्तीय स्वतंत्रता केवल आपके निवेश पर मिलने वाले रिटर्न की दर के बारे में नहीं है; यह आपकी बैलेंस शीट की मजबूती के बारे में है। Gen Z निवेशकों के लिए, उनकी वित्तीय परिपक्वता का अगला तार्किक कदम अगला हाई-ग्रोथ फंड ढूंढना नहीं, बल्कि यह समझना है कि उनके माता-पिता की बीमा पॉलिसी एक मजबूत, व्यक्तिगत हेल्थ कवर का विकल्प नहीं है। देरी की कीमत सिर्फ एक प्रीमियम का भुगतान न करना नहीं है—बल्कि वर्षों की अनुशासित बचत का संभावित नुकसान है।